Ekspansja Deki

DekaBank, druga pod względem wielkości aktywów firma zarządzająca funduszami w Niemczech, przymierza się do wejścia na polski rynek. Pierwszy wniosek w tej sprawie trafił już do KPWiG.

Deka chce na początek wprowadzić do Polski osiem funduszy. – Pierwszy wniosek został złożony w KPWiG na początku września. W listopadzie powinniśmy dostać zgodę na oferowanie jednostek uczestnictwa – mówi Ruediger Daberkow, dyrektor departamentu sprzedaży międzynarodowej. Po uzyskaniu pierwszej zgody, Niemcy zamierzają od razu złożyć wnioski dla siedmiu kolejnych funduszy. Oczekują, że proces zakończy się w lutym przyszłego roku.

Deka liczy przede wszystkim na duże zainteresowanie Polaków strategiami „konwergencyjnymi”, zarówno dla rynku akcji, jak i obligacji. Fundusz obligacji, którego aktywa wynoszą ok. 5 mld USD, inwestuje jedną trzecią z nich w polskie papiery. Jak informuje zarządzający Wolfgang Zecha, nastawienie do naszego rynku jest obecnie neutralne. Niedoważone są za to obligacje czeskie i węgierskie, a przeważone rosyjskie, tureckie i ukraińskie. W ostatnich 3 latach fundusz zarabiał średnio 13,2% rocznie. Standardowa opłata za zarządzanie wynosi 1,2%, a prowizja przy wpłacie 3,75%.

Na polskim rynku inwestuje też fundusz akcji Deki. – Mamy w portfelu min. akcje PKN, LPP, CCC i KGHM – informuje zarządzający Matthias Bussemer. Polskie walory stanowią 11 % aktywów, wynoszących ok. 60 mln euro. Największy udział w portfelu, 30%, ma Rosja, gdzie Deka inwestuje głównie w spółki naftowe, np. w Lukoil.

W portfelu są też akcje węgierskie (OTP, Mol, Richter Gedeon). Udział Węgier wynosi 14%. – Jeden z najciekawszych rynków to Turcja. Gospodarka tego kraju rozwija się, spada inflacja, jest wiele interesujących spółek, m.in. z sektora budowlanego i bankowego – twierdzi M. Bussemer. Akcje tureckie stanowią 17% aktywów. Opłata za zarządzanie w funduszu jest konkurencyjna w stosunku do oferty krajowych TFI. Wynosi 1,5%, a prowizja przy wpłacie 3,7%.

Deka planuje też w Polsce wyemitować obligacje przeznaczone dla inwestorów instytucjonalnych. Ich oprocentowanie ma być uzależnione od stopy zwrotu funduszy. Termin oferty będzie zależał od wielkości popytu, głównie ze strony OFE.

Co to jest Deka?

Zarządzanie aktywami (140 mld euro) to podstawowa działalność DekaBanku, który generalnie nie świadczy tradycyjnych usług bankowych. Deka należy do 11 niemieckich banków regionalnych (tzw. landesbanków), które kontrolują 51% akcji. Pozostałe 49% należy do niemieckich kas oszczędnościowych.                       

K.S., Parkiet