Fundusze walczą o rynek

Zaostrza się walka pomiędzy funduszami inwestycyjnymi o pieniądze klientów pochodzące ze sprzedaży akcji PKO BP oraz wycofywane z lokat antypodatkowych zakładanych w końcu 2001 roku. Niektóre towarzystwa funduszy inwestycyjnych rozpoczęły kampanie marketingowe, a inne obniżyły wysokość opłat manipulacyjnych. Strategia ta przynosi już wyraźny wzrost sprzedaży.

Ostatnie miesiące nie były korzystne dla funduszy inwestycyjnych. Ich łączna wartość aktywów przez kilka miesięcy utrzymywała się na poziomie około 35 mld zł, a w październiku nawet spadła o około 800 mln zł. Spadek ten był przede wszystkim spowodowany wycofywaniem środków z przeznaczeniem na ofertę akcji PKO BP.

Przedstawiciele towarzystw funduszy inwestycyjnych liczą, że w związku z powrotem do funduszy pieniędzy wykorzystanych przy zakupie akcji PKO BP oraz wycofywanych z lokat antypodatkowych do końca roku fundusze będą mogły zdobyć łącznie 1 – 2,5 mld zł nowych środków.

Dlatego towarzystwa funduszy inwestycyjnych zdecydowały się na bardziej aktywną walkę o oszczędności klientów. W tym celu niektóre z nich wzmocniły działalność marketingową i promocyjną obniżając lub całkowicie rezygnując na pewien czas z pobierana opłat manipulacyjnych w przypadku wszystkich lub wybranych funduszy inwestycyjnych. I tak na przykład towarzystwa BPH i SEB do końca roku nie będą pobierać opłat przy zakupie jednostek uczestnictwa funduszy. W przypadku pierwszego TFI dotyczyć to będzie czterech funduszy, drugiego zaś – wszystkich funduszy z oferty tego TFI. Ponadto przez kilka tygodni będą obowiązywać obniżone o połowę stawki opłat manipulacyjnych w funduszach inwestujących w akcje Skarbiec TFI oraz BZ WBK AIB TFI. Na promocję cenową zdecydowało się także DWS TFI, a z naszych informacji wynika, że podobne kroki rozważają także inne towarzystwa.

– Wprowadziliśmy promocję, gdyż spodziewamy się napływu środków z prywatyzacji PKO BP, a nasze fundusze lokujące w akcje znajdują się w czołówce pod względem osiąganych wyników inwestycyjnych – tłumaczył „Rz” decyzję o promocji Leszek Kasperski, członek zarządu BZ WBK AIB TFI.

Jarosław Bauc, prezes Skarbiec TFI, podkreśla z kolei, że decyzja o obniżce opłat była wynikiem rosnącego zainteresowania funduszami inwestującymi w akcje. Niedawno podjęte działania przynoszą już pierwsze wyraźne efekty. Według nieoficjalnych informacji niektóre TFI zdołały od początku listopada pozyskać po kilkadziesiąt i więcej milionów złotych nowych środków. Na przykład BPH TFI w tym okresie pozyskało około 100 mln zł.

Jak podkreśla Kasperski w pierwszym tygodniu po obniżeniu opłat nastąpił dwukrotny wzrost wartości sprzedaży funduszy towarzystwa. Jak się jednak okazuje większa zainteresowanie funduszami nie wynika jednak jedynie z obniżki opłat. Wycofywane pieniądze są po prostu chętniej lokowane w fundusze, gdyż ta forma oszczędzania staje się coraz bardziej popularna. Niektóre towarzystwa – jak na przykład największy na rynku Pioneer Pekao TFI – nie obniżył opłat, ale także odnotowuje wysoki wzrost sprzedaży.

– Nasza polityka nie wyraża się przez obniżanie opłat, gdyż uważamy, że nie ma to bezpośredniego przełożenia na sprzedaż – stwierdził w rozmowie z „Rz” Adrian Adamowicz, dyrektor sprzedaży i marketingu Pioneer Pekao TFI. Jak podkreślił, wysokość sprzedaży towarzystwa w listopadzie będzie prawdopodobnie rekordowa w tym roku. – Są to ostatnio poziomy niespotykane – zaznaczył.

Szymon Karpiński, Rzeczpospolita