Ile naprawdę kosztuje kredyt walutowy

Ceny kredytów walutowych różnią się często bardzo nieznacznie. O wyborze tej czy innej oferty decydują ułamki procenta. Nie każdy zdaje sobię sprawę, że oprocentowanie to niejedyny koszt kredytu walutowego.

O wysokości rat decyduje także różnica między kursem kupna danej waluty a kursem sprzedaży – tzw. spread. W rzeczywistości np. kredyt w euro który bank wycenia na 4,5 proc. w skali roku może być efektywnie o 0,3 lub nawet o 0,7 pkt proc. droższy. Przy kwocie 200 tys. zł pożyczonej na 20 lat oznacza to miesięczną ratę wyższą o kilkadziesiąt złotych.

Załóżmy, że chcemy kupić mieszkanie za 200 tys. zł i na ten cel zaciągamy kredyt w euro. Bank sprawdzi w swojej tabeli ile wynosi kurs kupna tej waluty (załóżmy, że jest to 4,06 zł) i obliczy w ten sposób zadłużenie (49.261 euro). Następnie zostanie wyliczona rata. Przy 20-letnim okresie spłaty i oprocentowaniu  4,5 proc. w skali roku będzie to 312 euro. Co miesiąc musimy oddać bankowi równowartość tej kwoty w złotówkach przeliczoną po kursie sprzedaży wspólnej waluty. Przy kursie na poziomie 4,17 zł rata wyniesie 1300 zł.

Jeśli w internetowym kalkulatorze banku czy serwisu finansowego wpiszemy parametry naszego kredytu wówczas zostanie wyliczona rata 1265 zł. Skąd ta różnica? Otóż większość takich symulacji nie uwzględnia opisanego wyżej niekorzystnego przeliczenia. W naszym przykładzie spread wynosi 11 groszy. Jednak banki w praktyce bardzo różnią się między sobię szerokością spread’u. W efekcie porównanie ofert jest dodatkowo utrudnione. Przyjrzyjmy się konkretnym przypadkom.

2 czerwca 2005 r. MultiBank w swojej tabeli podaje kurs kupna euro na poziomie 4,0854 zł, a kurs sprzedaży to 4,1846 zł. Tego samego dnia w Dombanku obowiązują odpowiednio następujące kursy: 4,0470 i 4,2540. Załóżmy, że w obu bankach oprocentowanie euro to 4,5 proc. Rata naszego przykładowego kredytu zaciągniętego w MultiBanku wyniosłaby 1296 zł, a w Dombanku 1330 zł. Mamy więc 34 zł różnicy miesięcznie w racie kredytu oprocentowanego na tym samym poziomie. Taka oszczędność w ciągu 20 lat kumuluje się do 8.160 zł.

Powyższe rozważania stanowią oczywiście spore uproszczenie. W praktyce wypłata kredytu następuje innego dnia niż spłata pierwszej raty. Po wypłacie kredytu jesteśmy już narażeni na ryzyko kursowe. Warto jednak wiedzieć jak spread przekłada się na cenę kredytu i że banki różnią się miedzy sobą jeśli chodzi o szerokość kursowych widełek.

Dane na 9 czerwca 2005 r.

Maciej Kossowski