Inwestować z czystym sumieniem

Niektórzy oszczędzający przy wyborze inwestycji zwracają uwagę nie tylko na stopę zwrotu inwestycji, ale również i na to, czy ich pieniądze wykorzystywane są na „społecznie odpowiedzialne” przedsięwzięcia, to jest na przykład takie, przy których realizacji bierze się pod uwagę choćby ochronę środowiska.

Właśnie z myślą o takich osobach powstają odpowiednie fundusze inwestycyjne. W Niemczech do wyboru jest 60 funduszy, których łączne aktywa to 4,1 miliardów euro (co daje im kilka procent udziału w rynku).

Zwolennicy takiej strategii inwestycyjnej są przekonani o dodatniej korelacji między długookresowymi wynikami przedsiębiorstwa, a jego baczeniem na aspekty społeczne. I chociaż ponadprzeciętne nakłady np. na ekologiczne technologie produkcji mogą w krótkim okresie wpłynąć negatywnie na zysk przedsiębiorstwa, a co za tym idzie na wartość jego akcji, to przecież w długim okresie przyczynią się prawdopodobnie do obniżenia kosztów produkcji. Podobnie wygląda sprawa zachowania wysokich standardów w zarządzaniu kadrą (np. zapewnianie komfortu i bezpieczeństwa pracy ponad normy wymagane prawem).

Owe akcyjne fundusze inwestycyjne przy wyborze przedsiębiorstw mogą kierować się kryteriami ekologicznymi, społecznymi, etycznymi albo ich kombinacją. Najpopularniejszy z ekologicznych Öko Vision towarzystwa Ökoworld koncentruje się np. na odnawialnych źródłach energii, ekologicznej żywności i przyjaznych środowisku produktach, podczas gdy Liga-Pax-Cattolico oferowany przez Union Investment, inwestuje w przedsiębiorstwa kierujące się nauką kościoła katolickiego.

Można przypuszczać, że tego typu fundusze z czasem będą cieszyć się coraz większym zainteresowaniem, zwłaszcza wśród inwestorów długookresowych.

Michał Ziętal