Kolejny produkt strukturyzowany zakończony z zyskiem

Osoby, które przystąpiły rok temu do oferowanego przez Expandera produktu Wealth Solutions Speedway II, uzyskały wysoką stopę zwrotu bez konieczności płacenia podatku od zysków kapitałowych. Do osiągnięcia takiego wyniku netto na standardowej lokacie, funduszu inwestycyjnym, czy akcjach zysk inwestora musiałby wynieść przed opodatkowaniem 18,5%. Jest to stopa zwrotu wyższa niż długoterminowa oczekiwana rentowność z inwestycji w akcje. Jednocześnie był to produkt bezpieczny – inwestorzy mieli gwarancję odzyskania 90 procent zainwestowanego kapitału niezależnie od sytuacji na giełdach. „Speedway II” był ubezpieczeniem inwestycyjnym, a jego budowa opierała się na akcjach pięciu globalnych koncernów:

Źródło danych: Bloomberg.

Warunkiem wypłaty zysku był odczyt ceny akcji wymienionych spółek na poziomie nie niższym niż w dniu startu produktu. Co więcej, kupon został wypłacony w pierwszym możliwym terminie. Gdyby odczyt ceny akcji choć jednej ze spółek był niższy niż na początku, wówczas produkt uległby przedłużeniu o kolejny rok, a możliwy zysk byłby wyższy. W takim przypadku maksymalny czas trwania produktu mógł wynieść nie więcej niż cztery lata.

Wyniki produktów strukturyzowanych, a także zachowania rynków akcji uwidaczniają potrzebę dywersyfikacji portfela o różne klasy aktywów. Produkty strukturyzowane umożliwiają ekspozycje na światowych rynkach – zarówno akcji, surowców, czy walut. Dodatkowym atutem większości rozwiązań tego typu jest gwarancja wpłaconego kapitału na koniec okresu inwestycji. Dzięki takiemu rozwiązaniu, inwestor ma szansę na wysoki zysk, a jednocześnie chroni kapitał, w sytuacji gdy warunki na rynkach ulęgają niekorzystnym zmianom.