Na rynku działają już 32 fundusze z ochroną kapitału
KBC TFI uruchomił dwa nowe fundusze z ochroną kapitału: KBC Europejski FIZ oraz KBC Kapitał Plus IV FIZ. W 2007 roku wprowadzi w sumie dziesięć tego typu produktów.
Ponad 50 proc. rynku funduszy z ochroną kapitału należy do KBC TFI. Takie produkty oferują też BZ WBK AIB TFI, Skarbiec TFI, BPH TFI, Pioneer Pekao, Union Investment, PKO TFI, PZU TFI.
Zysk inwestorów w funduszu KBC Europejski FIZ zależeć będzie od wzrostu wartości portfela 30 europejskich spółek. W momencie zapadalności funduszu, czyli w lipcu 2012 r., inwestorzy otrzymają 110 proc. wzrostu wartości portfela. W przypadku niekorzystnej sytuacji rynkowej fundusz gwarantuje zwrot zainwestowanego kapitału. Zysk z drugiego funduszu – KBC Kapitał Plus IV FIZ – zależeć będzie z kolei od zmiany wartości koszyka trzech indeksów giełdowych: DJ Euro Stoxx 50, S&P 500 i Nikkei 225. Inwestorzy zarobią maksymalnie 100 proc. wzrostu wartości koszyka, a zakładając czarny rynkowy scenariusz – otrzymają zwrot kapitału. Termin zapadalności funduszu to lipiec 2013 r.
Sprzedaż certyfikatów funduszy trwać będzie do 6 kwietnia 2007 r. W obu przypadkach minimalny zapis wynosi 10 certyfikatów, czyli 1 tys. zł.
Ochrona zainwestowanych środków możliwa jest dzięki specjalnej konstrukcji funduszy tego typu. Portfel inwestycyjny podzielony jest na dwie części, z czego pierwsza – tzw. element stałego dochodu – inwestowana jest w bezpieczne instrumenty, np. lokaty czy obligacje. Druga część inwestowana jest w akcje lub instrumenty pochodne związane z akcjami lub indeksami, tzw. opcje. Ochrona wartości portfela jest możliwa dzięki odpowiednim proporcjom pomiędzy bezpieczną i ryzykowną częścią portfela.
Analitycy KBC TFI szacują, że rynek akcji wzrośnie w tym roku o 15 proc.
Maciej Bednarek, Gazeta Prawna
