Nowy fundusz antypodatkowy w Deutsche Bank PBC
Od 27 listopada do 9 grudnia 2003 r. Deutsche Bank PBC oferuje subskrypcję antypodatkowego funduszu DWS TFI – Fundusz Inwestycyjny Mieszany Stabilnego Wzrostu. DWS FIM Stabilnego Wzrostu emituje certyfikaty inwestycyjne będące papierami wartościowymi na okaziciela.
Polityka inwestycyjna funduszu ma zapewnić długoterminowy wzrost wartości inwestycji poprzez aktywne lokowanie powierzonych środków w papiery wartościowe, takie jak bony skarbowe, obligacje i akcje, tworzące portfel inwestycyjny funduszu. Dla porównania średnia stopa zwrotu z funduszy stabilnego wzrostu w tym roku wynosi nieco ponad 10 proc.
Portfel modelowy, który w zależności od koniunktury na rynku może ulegać korektom, podzielony jest na 3 części: 40 proc. aktywów netto inwestowana jest w najbezpieczniejsze instrumenty rynku pieniężnego (papiery wartościowe o terminie do wykupu do 1 roku); 35 proc. aktywów netto (do maksymalnej wysokości 50 proc.) – w obligacje (papiery wartościowe o terminie do wykupu ponad 1 rok); 25 proc. aktywów netto (do maksymalnej wysokości 40 proc.) – w akcje notowane na GPW w Warszawie.
Fundusz skierowany jest do osób akceptujących niewielki poziom ryzyka, wyższy niż na depozycie bankowym i obligacjach, lecz niższy niż w przypadku funduszy akcyjnych i zrównoważonych. Poziom ryzyka funduszu jest stale monitorowany a samo ryzyko kontrolowane i ograniczane za pomocą odpowiednich instrumentów finansowych, jak na przykład kontrakty terminowe na WIG20.
Cena certyfikatu inwestycyjnego wynosi 10 zł. Przy zakupie pobierana jest opłata manipulacyjna w wysokości 10 gr. W przypadku zbycia certyfikatów na GPW osiągnięty dochód będzie wolny od podatku. Wynika to z ustawy podatkowej, wedle przepisów której wolne od podatków są zyski ze sprzedaży papierów wartościowych, w tym certyfikatów inwestycyjnych, zakupionych do dnia 31 grudnia 2003 roku.
