Rusza kolejny fundusz obligacji dolarowych
Już od 28 kwietnia klienci będą mogli nabywać jednostki nowego funduszu Union Investment TFI, który umożliwi dywersyfikację walutową ich portfeli i efektywne zarządzanie środkami w dolarach. UniDolar ObligacjeFIO będzie inwestował w obligacje i papiery dłużne denominowane w dolarach. Nowy produkt połączy stabilność wyników z atrakcyjną – na tle depozytów bankowych – dochodowością.
Uczestnikami funduszu mogą być zarówno klienci indywidualni jak i instytucjonalni.
Mimo, iż od jesieni 2002 r. Polacy mogą bezpośrednio dokonywać inwestycji za granicą nie jest to popularna forma inwestowania. „Zagraniczne oferty pomnażania oszczędności nie spotkały się z dużym zainteresowaniem z trzech powodów. Po pierwsze: są to drogie sposoby lokowania pieniędzy (wysokie prowizje pobierane przez pośredników), po drugie: są trudne i skomplikowane dla osoby indywidualnej, po trzecie: inwestorzy nie posiadają dostatecznej wiedzy, aby samodzielnie i trafnie inwestować” – uważają ekspeci z UI TFI.
Zagraniczne inwestycje, które dają możliwość uzupełnienia portfela o obcą walutę, mogą okazać się szczególnie atrakcyjne w momencie spadku wartości polskiej waluty. Z badań Union Investment TFI SA. wynika, że klienci zainteresowani są nowymi produktami, które umożliwiają dywersyfikację ryzyka walutowego ich portfeli. Jednym z powodów jest to, że bankowe depozyty walutowe nie stanowią już atrakcyjnej alternatywy inwestycyjnej, w związku z czym ich popularność spada. Podczas, gdy w styczniu 2002 r. wartość środków ulokowanych na depozytach walutowych wynosiła 39 661,9 mln już po dwóch latach zmniejszyła się do 36 697,7 mln zł . Inwestorzy, którzy posiadają jeszcze oszczędności zgromadzone w bankach wiedzą, co prawda, z góry, jakiego zysku mogą się spodziewać po zakończeniu każdego okresu odsetkowego, ale wiedzą również, że będą to bardzo małe zyski.
Polacy przez wiele lat hołdowali inwestycjom w waluty, które miały chronić ich oszczędności przed utratą realnej wartości. W 2003 r. najszybciej w skali roku rosły aktywa funduszy stabilnego wzrostu (SWP) oraz zagranicznych papierów dłużnych (PDZ). Fundusze z grupy PDZ stały się istotnym beneficjentem zmiany podejścia do inwestowania – wartość aktywów netto funduszy pomyślanych jako alternatywa dla nisko oprocentowanych lokat walutowych wzrosła ponad 7 razy.
W skali roku fundusze inwestujące w zagraniczne papiery dłużne (PDZ) pozyskały 2,6 mld zł. Wzrost zainteresowania zagranicznymi funduszami (głównie obligacyjnymi) pokrył się niemal w tym samym czasie ze spadkiem zainteresowania funduszami lokującymi w krajowe papiery dłużne – PDP (w 2002 roku fundusze z tej grupy przynosiły inwestorom zyski znacznie wyższe, niż oprocentowanie lokat bankowych. Fundusze z grupy PDP jako jedyne w skali roku (2003 r.) zanotowały przewagę umorzeń nad wpłatami, których wartość oszacowana została na -2,4 mln zł.
UniDolar ObligacjeFIO poszerzy aktualną ofertę funduszy zagranicznych od 28 kwietnia br. Nowy fundusz będzie lokował swoje aktywa w obligacje i inne papiery dłużne denominowane w USD – minimum 90 proc. aktywów stanowić będą papiery denominowane w USD. Polityka inwestycyjna funduszu opiera się na założeniu, że co najmniej 50 proc. zgromadzonych aktywów inwestowane będzie w papiery wartościowe amerykańskich emitentów, 50 proc. w papiery innych emitentów ze strefy OECD. Celem UniDolar Obligacje FIO będzie osiągnięcie dla swoich klientów lepszego wyniku niż benchmark, który bazuje na rentowności rządowych obligacji amerykańskich Merrill Lynch US Treasuries, 3– 5 lat.
Wpłat do nowego funduszu klienci będą mogli dokonywać w dwóch walutach. W przypadku, gdy wpłaty dokonywane są w jednej walucie, środki z odkupienia wypłacane są w tej samej walucie. W przyszłości będzie prawdopodobnie istniała również możliwość przewalutowania – wypłacenia środków w zł z rejestru USD.
Wartość początkowa jednostki uczestnictwa funduszu wyniesie 100 zł. Nowy fundusz wyceniany będzie w dwóch walutach: zł i USD, przy czym obowiązującą walutą wyceny jest waluta polska. Aby zostać uczestnikiem nowego funduszu wystarczy wpłacić 500 zł na rejestr złotówkowy funduszu lub 1000 USD na rejestr dolarowy. Każde kolejne wpłaty nie mogą być niższe odpowiednio niż 100 zł lub 1000 USD. Fundusz pobierze opłatę za nabycie jednostek w maksymalnej wysokości 2 proc. Zwolnione z opłaty będzie natomiast odkupienie jednostek.
