Sprzedaż i umorzenia w krajowych funduszach inwestycyjnych – styczeń 2008

Styczniowe dane wartościach sprzedaży i umorzeń jednostek w krajowych funduszach inwestycyjnych potwierdziły wcześniejsze szacunki salda wpłat i umorzeń.

Według rzeczywistych danych pochodzących z 296 funduszy, różnica pomiędzy wartością sprzedaży i umorzeń wyniosła -11,1 mld PLN.

Rozkład danych nie potwierdza jednak pojawiającej się w mediach tezy o styczniowym wstrzymaniu się z zakupami. W rzeczywistości w skali całego miesiąca Polacy nabyli jednostki o wartości 12,4 mld PLN, czyli o blisko 15% więcej, niż wynosiła średnia miesięczna sprzedaż w ubiegłym roku oraz o blisko 1/3 więcej niż wartość jednostek sprzedanych przez TFI w grudniu. Czynnikiem decydującym o łącznym bilansie była natomiast olbrzymia podaż, uwzględniająca również dyspozycje konwersji środków pomiędzy funduszami. Styczniowa wartość umorzeń wyniosła bowiem -23,5 mld PLN i była blisko 3-krotnie wyższa od średniej z 2007 roku.

Saldo operacji zakupu i umorzeń jednostek liczone dla ostatnich 12 miesięcy spadło z 30 do 16 mld PLN. Złożyły się na nie nabycia o wartości 131,8 mld PLN oraz umorzenia, których wartość przekroczyła 115,8 mld PLN.

Tomasz Publicewicz, analityk
Analiz Online