DWS Top 25 Małych Spółek – 46 proc. w rok

Minął rok od powstania DWS Polska FIO Top 25 Małych Spółek. Jest to jedyny tego typu produkt na rynku oferujący inwestycje w akcje spółek o małej i średniej wartości rynkowej notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W pierwszym roku fundusz uzyskał ponadprzeciętny wynik.

Od początku działalności fundusz cieszy się dużym zainteresowaniem inwestorów i został także bardzo pozytywnie przyjęty przez innych uczestników rynku. Aktywa funduszu zwiększyły się dwunastokrotnie do blisko 50 mln zł.

Moment wprowadzenia funduszu przez DWS był właściwie dobrany. Segment małych i średnich spółek był przez ostatnie lata zapomniany przez inwestorów, dzięki czemu wyceny spółek znajdowały się na niskim poziomie. Od początku działalności jednostka uczestnictwa funduszu osiągnęła wzrost w wysokości 45,9 proc. Wzrosło także zainteresowanie innych inwestorów tym segmentem rynku giełdowego, co przełożyło się na poprawę płynności akcji małych spółek.

Wysoka stopa zwrotu jak również bardzo atrakcyjna relacja stopy zwrotu do ryzyka plasuje fundusz w ścisłej czołówce funduszy akcyjnych. Pod względem stopy zwrotu fundusz uplasował się na drugim miejscu w ciągu ostatnich 12 miesięcy tj. od momentu powstania zarówno wśród funduszy akcyjnych jak i wszystkich funduszy na polskim rynku. Ponadto zmiany dzienne jednostki uczestnictwa, określające ryzyko Funduszu, były w tym okresie najmniejsze spośród polskich funduszy akcyjnych. Jest to efekt właściwej konstrukcji portfela inwestycyjnego, opartego na portfelu modelowym, w skład którego wchodzi około 25 spółek o najatrakcyjniejszych fundamentach. W ramach procesu inwestycyjnego silny nacisk położony jest na kontrolę ryzyka i dywersyfikację. Dzięki temu fundusz cechuje najlepszy stosunek zysku do ryzyka w swojej klasie funduszy.

DWS Polska TFI chciałoby także podziękować Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za pomoc w obliczaniu i publikacji indeksu DWS Małych i Średnich Spółek. Indeks ten tworzy przestrzeń inwestycyjną dla DWS Polska Top 25 MS, ponieważ nie mniej niż 75 proc. aktywów funduszu jest lokowana w spółkach z tego indeksu. DWS i GPW pragnie w ten sposób także promować zasady corporate governance w spółkach notowanych na Giełdzie. Ze składu indeksu i tym samym funduszu usuwane są spółki nie przestrzegające obowiązków informacyjnych lub inne łamiące ww zasady.

Ponadto informujemy, iż z początkiem grudnia benchmark funduszu ulega zmianie i będzie składał się z 80 proc. z indeksu DWS MS i 20 proc. z gotówki (WIBID 6M). Zmiana podyktowana jest chęcią dopasowania naszego banchmarku do struktury benchmarków innych funduszy akcyjnych. Wg zarządzającego funduszem – Pawła Borysa, małe i średnie spółki nadal prezentują się atrakcyjnie. Zdaniem zarządzającego  w przyszłym roku na GPW pojawi się wiele nowych, atrakcyjnych emisji spółek z tego segmentu, co zwiększy obszar i możliwości inwestycyjne funduszu