Jak Commercial Union zarabia na IKE
Wczoraj poznaliśmy warunki prowadzenia Indywidualnych Kont Emerytalnych w Commercial Union TUnŻ. Warto na tym przykładzie pokazać jakie pułapki czekają na osobę, która pochopnie podpisze umowę z instytucją finansową.
IKE w CU polega na wpłacaniu pieniędzy do dwóch ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych – Dynamicznego i Stabilnego Wzrostu. Fundusze o tych nazwach już są w ofercie Towarzystwa jednak na potrzeby IKE zostały stworzone ich „klony” (IKE Dynamiczny i IKE Stabilnego Wzrostu). Różnią się przede wszystkim poziomem opłat za zarządzanie. W funduszu Dynamicznym „nie-IKE” opłata za zarządzanie wynosi 1,75 proc., a w funduszu Stabilnego Wzrostu – 1,5 proc. W funduszach w wersji IKE odpowiednio 4 i 3 proc.
Według naszych obliczeń podwyższona opłata w większości przypadków „zjada” ulgę podatkową. Załóżmy, że przez 20 lat wpłacamy tyle ile można na IKE dzieląć środki po połowie między oba fundusze oferowanych przez CU. Przy założeniu, że limit wpłat rośnie o 2 proc. rocznie, a stopa zwrotu to 5 proc. w skali roku nasz zysk z inwestowania wyniesie 53.062 zł (w tym 10.082 zł zaoszczędzone na podatku Belki).
Wyobraźmy sobie teraz, że wpłacamy te same pieniądze do funduszy w wersjach nie-IKE. Jeśli podzielimy je po równo między te dwa fundusze średnia opłata za zarządzenie wyniesie ok. 1,6 proc. Różnica między kosztem zarządzania funduszami w wersji IKE, a nie-IKE wynosi ok. 1,9 proc. O tę wartość wyższa będzie stopa zwrotu osiągaja przez te ostatanie – w mniejszym stopniu obciążone kosztami zarządzania. To wystarczy, by zysk (po opodatkowaniu!) sięgnął 55.575 zł.
Pamiętajmy jednak, że Towarzystwo pobiera dodatkową opłatę w wysokości 5,73 zł od każdej wpłaconej składki (można wpłacać co miesiąc, co kwartał, co pół roku lub z dowolną częstotliwością). W razie śmierci posiadacza IKE w czasie trwania umowy CU wypłaci wartość środków na IKE powiększoną o 1 proc. Trudno powiedzieć, by był to zadowalający poziom ochrony ubezpieczeniowej – to raczej pretekst do pobrania prowizji.
To nie wszystko. CU pobiera także 150 zł prowizji od pierwszej wpłaty. To zabezpieczenie na wypadek, gdyby klient chciał zbyt wcześnie wycofać się z IKE. W ramach promocji dla dotychczasowych klientów opłata ta wynosi tylko 50 zł. Jednocześnie minimalna pierwsza wpłata została obniżona z 1800 do 100 zł (oferta dotyczy wariantu bez określonej częstotliwości wpłat).
Oczywiście ubezpieczeniowe fundusze CU dostępne są jedynie w ramach polis na życie oferowanych przez to Towarzystwo. Ubezpieczyciel promuje zresztą te właśnie produkty traktując IKE jako uzupełnienie oferty. Warto jednak uświadomić sobie w jaki sposób (np. manipulując kosztami zarządzania funduszami) instytucja finansowa może zabrać inwestorowi to co chciało dać Państwo.
