Klienci doceniają parasole
SEB TFI i AIG TFI dostały zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na uruchomienie funduszy parasolowych. Wnioski czterech kolejnych towarzystw czekają na decyzję.
Fundusze parasolowe to jeszcze u nas nowość. Pojawiły się rok temu, ale przyciągają coraz więcej klientów. Eksperci uważają, że za kilka lat większość środków zgromadzonych przez towarzystwa znajdzie się w funduszach parasolowych.
TFI tworzą nowe albo przekształcają stare w fundusze prasolowe. Obecnie działa już 8 funduszy typu umbrella. Kilka dni temu dwa kolejne towarzystwa funduszy inwestycyjnych, SEB TFI i AIG TFI otrzymały zgodę Komisji Nadzoru Finansowego na ich uruchomienie.
– W ciągu kilku miesięcy planujemy przekształcić pięć spośród sześciu naszych funduszy w jeden fundusz parasolowy – mówi Ewa Małyszko, prezes SEB TFI.
Cztery kolejne wnioski, dwa o przekształcenie funduszy tradycyjnych w parasolowe i dwa o stworzenie nowych, czekają na decyzję KNF. Komisja nie zdradza, o jakie TFI chodzi. Niektóre instytucje szykują się też do poszerzenia oferty.
– Jeszcze w tym roku planujemy stworzyć nowe subfundusze w ramach funkcjonującego już Funduszu Lukas FIO, zarówno o bardziej, jak i mniej agresywnej strategii od dotychczas istniejących – mówi Anna Woźniak, rzecznik Lukas Banku.
Tworzenie funduszy typu umbrella umożliwiła nowelizacja ustawy o funduszach inwestycyjnych. Ich konstrukcja jest prosta: w ramach funduszu parasolowego działają subfundusze. Na pierwszy rzut oka nie różnią się od funduszy tradycyjnych: mogą mieć różne strategie inwestycyjne i być nastawione na różny stopień ryzyka. Zgrupowanie ich w jednym funduszu daje korzyści podatkowe. Dokonujący konwersji, czyli przenoszący środki pomiędzy subfunduszami w ramach jednego funduszu parasolowego, zwolnieni są z 19-proc. podatku od zysków kapitałowych. Podatek płaci się dopiero w momencie umorzenia jednostek lub przenoszenia aktywów do innego funduszu. Pod parasolem możliwa jest też kompensacja zysków i strat – w sytuacji, kiedy jeden fundusz przyniesie nam stratę, zapłacony podatek od zysków z pozostałych będzie niższy.
Pionierem na rynku parasoli był Fortis Fundusz Inwestycyjny Otwarty. Zaraz potem, w lipcu 2005 roku, tego typu produkt uruchomił Lukas Bank, który zaoferował dwa subfundusze: Lukas Stabilnego Wzrostu oraz Lukas Dynamiczny Polski, o bardziej agresywnej strategii.
Maciej Bednarek, Gazeta Prawna
