Liczba uczestników funduszy inwestycyjnych – grudzień 2007

W czwartym kwartale liczba klientów krajowych towarzystw funduszy inwestycyjnych, posiadających jednostki uczestnictwa wzrosła o 107,5 tys. osób, czyli o+3,3%, sięgając 3,39 mln osób.

Uwzględniając posiadaczy jednostek zarządzanego przez Legg Mason TFI Funduszu Własności Pracowniczej PKP, którzy weszli w ich posiadanie na mocy Art. 62 Ustawy o komercjalizacji PKP, liczba uczestników krajowych funduszy przekracza 3,77 mln osób. Wielkości tych nie można utożsamiać z liczbą osób posiadających jednostki z uwagi na fakt, że jedna osoba może być klientem kilku TFI.

Koniec roku to nieznaczne wyhamowanie wzrostowej tendencji, z jaką mieliśmy do czynienia od dłuższego czasu. Drugi z kolei kwartał, w którym spadały ceny spółek na warszawskiej giełdzie przyczynił się do spadku wartości jednostek części funduszy. To z kolei wywołało chęć do realizacji zysków u części posiadaczy jednostek dzięki czemu ich liczba zmieniła się w 4 kwartale w niewielkim stopniu. W przypadku 4 TFI ostatnie trzy miesiące roku doprowadziły wręcz do spadku liczby klientów.

W skali całego roku statystyka nadal wygląda imponująco – liczba klientów TFI wzrosła o przeszło 1 mln osób, co daje dynamikę na poziomie +44%. Nieco ponad 800 tys. trafiło w minionym roku do TFI należących do grup finansowych związanych z bankiem detalicznym. Ich udział w rynku w czwartym kwartale w zasadzie nie uległ zmianie i wyniósł 78,9%.

Ostatni kwartał 2007 roku to okres specyficzny również z powodu spadku wartości aktywów, zgromadzonych we wszystkich działających na rynku funduszach. A to, przy jednoczesnym wzroście liczby klientów musiało zaowocować kolejnym wyraźnym spadkiem przeciętnej wartości środków przypadających na uczestnika. Według zgromadzonych przez nas danych, w końcu grudnia 2007, przeciętne aktywa jednego klienta TFI wynosiły 39,3 tys. PLN i były niższe niż rok wcześniej o -6,5%.

Tomasz Publicewicz, Analizy Online