PKO/CS wprowadzi fundusze denominowane w euro i dolarach
W 2003 roku PKO/Credit Suisse zajmowało drugą pozycję na rynku pod względem wielkości zarządzanych aktywów, a Fundusz Obligacji – z aktywami 4 miliardów 89 milionów zł – pozostaje największym funduszem inwestycyjnym w Polsce. Aktywa Funduszy PKO/CS inwestujących w akcje wzrosły o 361 proc. Towarzystwo zwiększyło liczbę klientów o 35 proc. – do 192 tysięcy. Oczekiwany zysk netto wypracowany przez spółkę to ponad 40 mln zł. W 2004 roku Towarzystwo w jeszcze większym zakresie będzie przekonywać Klientów do dywersyfikacji inwestycji pomiędzy różne rodzaje funduszy, pamiętając o zasadzie, że podstawą bezpiecznego portfela są fundusze rynku pieniężnego i obligacji.
Aktywa Funduszy PKO/CS, w szczególności Funduszu Obligacji, rosły w szybkim tempie nieprzerwanie od sierpnia 2001 roku do sierpnia 2003 roku. Pomimo zahamowania tempa obniżek stóp procentowych oraz kryzysowej sytuacji na rynku polskich i zagranicznych papierów dłużnych w drugiej połowie roku, Fundusz Obligacji wypracował roczny zysk powyżej średniej rynkowej wynoszący 2,88 proc.
Ujemne wahania wartości jednostki uczestnictwa Funduszu Obligacji, spowodowane sytuacją na rynku, miały wpływ na zmianę wartości aktywów funduszu, powodując ich spadek o 14,7 proc. w ciągu roku. Klienci nie tolerujący wahań dokonali konwersji do Funduszu Skarbowego, (którego aktywa wzrosły w ciągu roku o 25,75 proc.)
Atrakcyjną stopę zwrotu powyżej średniej rynkowej osiągnęły w 2003 roku fundusze PKO/CS inwestujące w akcje. Fundusz Stabilnego Wzrostu zakończył rok z wynikiem 13,5 proc. Bardzo dobre wyniki Funduszy Zrównoważonego i Akcji (23,11 proc. i 35,03 proc.), w dłuższym terminie pozwalają plasować te fundusze na czołowych miejscach w swoich kategoriach.
Aktywa Funduszy PKO/Credit Suisse inwestujących w akcje zwiększyły się o 361 proc. – do poziomu 634 milionów zł. Najwięcej – o ponad 230 milionów – zwiększyły się aktywa Funduszu Stabilnego Wzrostu i na koniec roku wyniosły 292 miliony zł. Dla osób inwestujących w perspektywie kilku lat, poszukujących nieco wyższych zysków niż wyłącznie z papierów dłużnych, a jednocześnie wciąż priorytetowo podchodzących do bezpieczeństwa inwestycji, Fundusz Stabilnego Wzrostu okazuje się bardzo dobrą lokatą. Od początku działalności (styczeń 1999 do końca 2003 roku) FSW przyniósł średni roczny zysk w wysokości 11,6 proc.
W 2003 roku PKO/CS kontynuowało bardzo efektywną politykę kosztową. Zgodnie z zapowiedziami w 2003 roku maksymalne koszty limitowane w Funduszu Obligacji zostały obniżone z poziomu 2,6 do poziomu 2,1 proc., co miało pozytywny wpływ na zyski klientów. Także klienci Funduszy Skarbowego oraz Stabilnego Wzrostu mają powody do zadowolenia – koszty tych funduszy zostały obniżone z poziomu odpowiednio 2 i 4 proc. i wynoszą obecnie 1,6 proc. w Funduszu Skarbowym oraz 2,5 proc. w Funduszu Stabilnego Wzrostu.
Dzięki efektywnej strategii kosztowej spółki, w kolejnym roku z rzędu Towarzystwo wypracowało zysk. Oczekiwany w 2003 roku zysk wyniesie ponad 40 milionów złotych (w 2002 spółka spłaciła wszystkie koszty Towarzystwa z ubiegłych lat).
W lipcu 2003 roku PKO/CS rozpoczęło oferowanie funduszy w ramach Konta Inteligo. Za pośrednictwem elektronicznych kanałów dystrybucji do Funduszy PKO/CS można przystąpić także poprzez serwis internetowy Towarzystwa (www.pko-cs.pl) oraz poprzez strony współpracujących podmiotów (np. Efund.pl).
W 2004 roku PKO/CS planuje zaoferowanie nowych funduszy i produktów dedykowanych, opartych na obecnej i przyszłej ofercie. – W pierwszej kolejności wprowadzimy fundusze dłużne denominowane w euro i w USD. Oczekujemy na nowe możliwości wynikające z planowanym wejściem nowej ustawy o funduszach inwestycyjnych. Rok 2004 będzie też początkiem szerszego wykorzystywania instrumentów i ofert międzynarodowych przez polskie firmy inwestycyjne.
– Większość przesłanek wskazuje, że dla funduszy obligacyjnych będzie to rok korzystniejszy od poprzedniego, ale należy pamiętać o możliwości występowania wahań w funduszach obligacji. Oczekujemy także kontynuacji pozytywnego trendu na giełdzie, a co za tym idzie zwiększonego zainteresowania funduszami akcyjnymi. Zyski z takich funduszy powinny plasować się powyżej 10 proc. – uważa Antoni Leonik, prezes PKO/CS TFI
