Stopy o 0,25% w górę. Większe raty kredytowe
Zgodnie z przewidywaniami zdecydowanej większości analityków Rada Polityki Pieniężnej dokonała dziś podwyżki stóp procentowych. Stopa podstawowa wzrosła o 25 punktów bazowych i wynosi 4,75%. To jednak prawdopodobnie nie koniec podwyżek na stóp ten rok.
Stopy procentowe banku centralnego mają wpływ na wysokość oprocentowania depozytów i kredytów zaciąganych w bankach. Najbardziej wpływ zmian stóp odczuwają osoby, które zaciągnęły kredyty hipoteczne, ponieważ oprocentowanie tych kredytów zmienia się automatycznie zależnie od sytuacji na rynku stóp procentowych, inaczej niż w wypadku depozytów i innych typów kredytów. Jest to jednak wpływ pośredni, stopy NBP wpływają na wysokość rynkowych stóp procentowych, dopiero te są brane pod uwagę przez banki przy obliczaniu oprocentowania kredytów hipotecznych.
3-miesięczna rynkowa stopa WIBOR wynosi obecnie 4,96%. A zatem rynek wcześniej zdyskontował już dzisiejszą podwyżkę. Oznacza to, że kredytobiorcy już odczuli lub niedługo odczują skutki podwyżki w postaci wyższych rat (banki aktualizują klientom oprocentowanie kredytów co 3 lub 6 miesięcy).
Jednak kolejne podwyżki stóp będą wpływać na dalsze podwyższenie się WIBORu. Analityce przewidują, że pod koniec roku podstawowa stopa NBP sięgnie 5%, a 3M WIBOR może osiągnąć 5,5%.
Jak to przekłada się na rynek kredytów hipotecznych?
Obecnie średnie oprocentowanie kredytu na kwotę 400.000 zł bez wkładu własnego, zaciąganego na 20 lat wynosi 6,12%. Miesięczna równa rata takiego kredytu wynosi obecnie 2893 zł. Wzrost oprocentowania tego kredytu o 0,25 punktu procentowego spowoduje wzrost wysokości raty o 58 zł.
Taki sam kredyt zaciągnięty we frankach szwajcarskich jest dziś średnio oprocentowany na 4,26%, co oznacza ratę miesięczną na poziomie 2578 zł.
CHF bardziej atrakcyjny?
Obecna seria podwyżek stóp procentowych w Polsce prowadzi do ponownego zwiększenia atrakcyjności kredytów zaciąganych we frankach szwajcarskich. Duże podwyżki stóp w Szwajcarii dokonane w zeszłym i na początku tego roku spowodowały bowiem znaczne zmniejszenie, na niekorzyść szwajcarskiej waluty, różnicy w oprocentowaniu kredytów złotowych i frankowych. O ile na początku marca 2006 różnica w stopach procentowych w Polsce i Szwajcarii wyniosła 3,25 punktu procentowego, to w marcu 2007 spadłą ona do 1,75. Po obecnej podwyżce różnica wzrosła do 2,25 punktu procentowego. Przewidywane kolejne podwyżki stóp w Polsce zapewne doprowadzą do dalszego zwiększenia atrakcyjności oprocentowania kredytów w CHF. Trzeba jednak pamiętać o dodatkowym ryzyku związanym z zadłużaniem się w walutach. Osłabienie złotego, z jakim mieliśmy do czynienia w ostatnich tygodniach spowodowało wzrost raty kredytu we frankach.
Paweł Majtkowski
Expander
