Unia ożywi rynek kredytów
Zdaniem analityków WGI wejście Polski do UE nie powinno wpłynąć negatywnie na rynek kredytów mieszkaniowych. Ich oprocentowanie powinno spadać, a na rynku mogą pojawić się korzystne oferty banków europejskich.
Od czego zależy kurs CHF, czy tylko od popytu i jaki CHF mają udział w rynku kredytów na świecie, czy udział ten rośnie czy maleje? Chciałbym się dowiedzieć jak się kształtował stosunek CHF/EUR od początku wprowadzenia EUR (chodzi mi o wykres), gdzie mogę znaleźć coś takiego?
Kurs franka szwajcarskiego, tak jak innych kluczowych walut, jest kursem płynnym i rynkowym. Oznacza to, że jego poziom ustalany jest siłami popytu i podaży. Dla osób zainteresowanych kształtowaniem się kursu franka do euro, a także do innych walut odsyłam na strony internetowe. Działający pod adresem www.fxstreet.com serwis zawiera zarówno fundamentalne, jak i techniczne opracowania, dotyczące wszystkich bez wyjątku kursów walutowych, także tych krzyżowych.
W październiku 2002 r. zaciągnąłem kredyt hipoteczny na mieszkanie w CHF w wysokości 25.000 zł na 15 lat. Gdy brałem kredyt kurs CHF wynosił 2,73, teraz 3 PLN. Wysokość rat zmieniła się o około 25 – 30 zł. Moje pytanie jest następujące: Jak może zachować się ta waluta po wejściu do Unii od maja – czy jest sens zamienić kredyt na złotówkowy?
Wejście Polski do UE nie powinno wpłynąć negatywnie na kredyt. Jeżeli wejście Polski do UE będzie miało odbicie na rynku walutowym, to spowoduje raczej wzmocnienie złotego. Proponujemy pozostanie przy kredycie. Obecny kurs nie jest korzystny do zmiany kredytu na PLN.
Czy lepiej mieć lokaty w euro czy w złotówkach?
Biorąc pod uwagę oprocentowanie, to zdecydowanie polecam lokaty w złotówkach. W przypadku euro może Pani/Pan dodatkowo jednak skorzystać, bądź stracić, na różnicach kursowych. Ostatnich kilkanaście miesięcy przyniosło silny wzrost kurs EUR/PLN i tym samym zysk dla osób utrzymujących lokaty w euro. Nie gwarantuje to jednak, że tak będzie dalej.
Chcę skorzystać z kredytu na zakup mieszkania (ok. 80 tys. zł – na rok lub 2 lata), czy warto brać kredyt w zł, czy może na tak krótki okres czasu lepsze jednak będą waluty obce (jakie)?
Kredyt najlepiej brać w złotówkach, ponieważ ich oprocentowanie będzie spadać w okresie roku – dwóch lat. Po drugie, kredyty złotówkowe nie są narażone na ryzyko kursowe.
Co i jak zrobić obecnie z dolarami, aby w dalszym ciągu nie tracić?
nbsp;
W ostatnim okresie przecena amerykańskiej waluty zarówno do euro, jak i do złotego nie tylko wyhamowała, ale dolar wręcz sporo się wzmocnił. W obecnej chwili wstrzymałbym się ze sprzedażą waluty amerykańskiej.
Posiadam oszczędności w PLN, czy przed wstąpieniem Polski do Unii warto je zamienić na euro? Czy pozostać przy polskiej walucie?
Wydaje się, że warto wstrzymać się z taką operacją i poczekać na to, co przyniesie kilka następnych tygodni. Choć obecny, najniższy od uwolnienia złotego kurs naszej waluty nie nastraja zbyt optymistycznie, z drugiej strony do początku marca, tj. do czasu podjęcia przez Po decyzji, co do ewentualnego poparcia planu Hausnera, nie wydaje się, żeby cena euro dalej mocno wzrastała. Na rynku mówi się także o tym, że kurs EUR/PLN przy niekorzystnym splocie negatywnych czynników może sięgnąć nawet poziomu 5 złotych. Pytanie tylko, czy na tak czarny scenariusz zezwoli ekipa rządząca i NBP.
Jaką walutę warto zakupić? Jakie są prognozy dla dolara i euro na maj 2004 r.?
Osobiście, w obecnej, bardzo napiętej atmosferze odradzałbym zakupy zarówno dolarów, jak i euro. Na rynku nadal mówi się o tym, że jeżeli złoty ma osłabnąć, to będzie osłabiał się w stosunku do wspólnej waluty.
Dlaczego od kilku miesięcy dolar słabnie względem euro?
Dolar słabnie do euro przede wszystkim ze względu na duży deficyt na rachunku obrotów bieżących oraz duży deficyt budżetowy USA.
Zaciągnąłem kredyt mieszkaniowy na 25 lat w EUR dwa lata temu w wysokości 23 000 EUR. Oprocentowanie wynosi aktualnie 6 proc. Co powinienem zrobić – przewalutować zadłużenie na PLN czy płacić coraz więcej i cierpliwie czekać?
Aby dokładnie odpowiedzieć na to pytanie, należy znać inne warunki kredytu. Niestety, akurat oprocentowanie nie jest najważniejsze w tym przypadku. Ważny jest kurs EUR/PLN, który spowodował, że koszty obsługi tego kredytu są wyższe niż dwa lata temu. Przewalutowanie kredytu w tej chwili oznaczałoby akceptację strat wynikających ze zmian kursu walutowego. Musi Pan sam ocenić czy wzrost rat stanowi dla Pana problem.
Mam marki niemieckie, co można z nimi zrobić, czy istnieje możliwość wymiany?
W tej sprawie proszę zasięgnąć informacji w NBP. Dawne waluty państw Eurolandu przechowywane poza bankami mogły być wymieniane w Polsce w placówkach NBP i bankach komercyjnych, posiadających uprawnienia walutowe, do końca 2002 r. Należało jednak za to zapłacić prowizję.
/I>
Czy warto kupować teraz euro? Czy ma sens wymiana PLN na euro?
Jeżeli ma być to inwestycja, to obarczona jest ryzykiem spadku kursu EUR/PLN co może się zdarzyć, jeżeli poprawi się sentyment do złotego. Jeżeli chce Pan „zagrać” na umocnienie się euro, proponujemy transakcję kupna EUR za USD na rynku terminowym.
Posiadam kilka tysięcy euro w gotówce. Czy warto wymienić je na złotówki przed wstąpieniem Polski do UE? Co w tej sytuacji byłoby najlepszym rozwiązaniem?
Proponujemy nie wymieniać środków i dalej trzymać EUR.
Do końca marca muszę wpłacić 1000 euro. Obecnie posiadam pieniądze na koncie, ale w dolarach. Gdzie i w jaki sposób mogę zamienić dolary bezpośrednio na euro, nie płacąc prowizji? Kiedy to zrobić, jeśli muszę wpłacić te pieniądze do końca marca?
Najprościej będzie zrobić to w banku, w którym posiada Pani/Pan dolary. Niestety, przy takiej kwocie konieczne będą dwa przewalutowania: z amerykańskiej waluty na złotówki i ze złotówek na euro.
Mam kredyt mieszkaniowy w banku GE w EUR (7,2 proc.). Dowiedziałem się, że mogę zmniejszyć oprocentowanie do ok. 5 proc., ale będzie ono zależało w od kursu LIBOR 3-miesięcznego. Czy taka operacja byłaby uzasadniona, jakie są ewentualne niebezpieczeństwa?
Taka operacja byłaby uzasadniona. Najpierw należy się jednak dowiedzieć, jaką marżę GE nakłada na LIBOR 3M, który obecnie wynosi 2,08 proc. Przyjmując, że bank nakłada marżę w wysokości 3,5 proc. to oprocentowanie wyniesie 5,58 proc. Istotne jest też to, czy umowa kredytowa przewiduje renegocjowanie warunków kredytu.
Czy po wstąpieniu do UE oprocentowanie kredytów hipotecznych może się obniżyć?
Oprocentowanie powinno spadać. Mogą bowiem na rynku pojawić się korzystne oferty banków europejskich. Mogą zaoferować tanie kredyty, ponieważ mają dostęp do taniego pieniądza i nie martwią się o ryzyko kursowe, które przerzucają na klienta. W związku z tym pojawi się konkurencja, które zmusi polskie banki do obniżenia marży, aby stać się konkurencyjnymi.
Posiadam trochę oszczędności w USD. Zestresował mnie duży spadek wartości tej waluty, nie wiem jak wybrnąć z tej sytuacji, aby już więcej nie stracić?
/P>
Oszczędzanie w obcej walucie zawsze związane jest z ryzykiem walutowym. Jeżeli zamierza Pan/Pani oszczędzać przez dłuższy czas to może Pan/Pani dalej trzymać dolary. Jeżeli jednak będzie Pan/Pani potrzebować pieniędzy w tym roku radzimy zamienić dolary na złote.
Jak może zachować się CHF w ciągu najbliższych lat? Czy wstąpienie Polski do UE będzie miało wpływ na jego kurs? Co stanie się z kredytami w USD lub CHF po ustaleniu sztywnego kursu wymiany PLN do EUR? I jeszcze jedno pytanie. Polecają Państwo zaciąganie kredytów w PLN, ale ich oprocentowanie jest nadal wysokie ok. 5,5 proc. lub wyżej, natomiast CHF to w PBK – BPH 1,8 proc. Jest to dosyć duża różnica. CHF jest na dosyć wysokim poziomie, więc opłacałoby się zaciągnąć kredyt, chyba że jeszcze kurs jego wzrośnie. Jakie są Panów przypuszczenia?
Wysoki kurs CHF/PLN powoduje, że zaciągnięcie kredytu w tej walucie może okazać się dobrą decyzją pod warunkiem, że będzie to kredyt wieloletni. W tym roku kurs ten może znaleźć się bowiem jeszcze wyżej. Wstąpienie Polski do UE nie powinno mieć większego wpływu na kurs. Po ustaleniu sztywnego kursu PLN do EUR kurs CHF do PLN będzie się zmieniał tak jak kurs EUR do CHF.
Przy kursie dolara 3,80 wymieniłem złotówki na dolary i założyłem lokatę. Teraz obserwując spadek wartości dolara zaczynam się bardzo martwić. Co powinienem zrobić? Wymienić na jakąś inną walutę, czy poczekać. Pieniądze będą mi potrzebne w przyszłym roku, góra za dwa.
Kurs dolara znajduje się obecnie powyżej 3,80 więc nie powinien się Pan martwić, gdyż kupił Pan dolary taniej. Dolar jednak w tym roku nie powinien się wyraźnie wzmacniać. Proponujemy zamianę dolarów na złote.
Posiadam kredyt mieszkaniowy w CHF (wzięty po kursie 2,85), obecnie chciałbym spłacić połowę. Czy w ciągu najbliższego kwartału można oczekiwać spadku średniego kursu franka do 2,90 abym mógł takiej operacji dokonać z mniejszą stratą?
CHF jest jedną z najbardziej stabilnych walut na świecie. Uważam, że mało prawdopodobne jest, aby frank spadł do poziomów poniżej 2,90 zł w najbliższych tygodniach. Faktem jest to, że w najbliższych trzech miesiącach wydarzenia na rynku walutowym będą podyktowane sytuacją związaną z planem Jerzego Hausnera. Kursy walut będą raczej utrzymywały się na wysokich poziomach.
Mam około 4 tys. dolarów amerykańskich, czy radziłby Pan sprzedać, zamienić na złotówki i umieścić na lokacie, czy przewalutować na EUR czy poczekać aż dolar wzrośnie?
Warto sprzedać dolary i zamienić je na PLN.
Porad udzielali eksperci Warszawskiej Grupy Inwestycyjnej 13 lutego 2004 r.
