W czerwcu część inwestorów wycofywała się z funduszy akcji
W czerwcu część inwestorów zdecydowała się na umorzenia jednostek funduszy akcyjnych lub lokujących część aktywów na rynku akcji – podała we wtorek spółka Analizy Online. „Warto jednak podkreślić, że w obliczu wartości aktywów czy skali wcześniejszego napływu, ruchy te nie miały istotnego charakteru. Czerwcowe saldo wpłat i umorzeń było dużo niższe, niż w poprzednich miesiącach i wyniosło według naszych szacunków około 400 mln zł” – czytamy w analizie.
Wcześniej, w maju, napływ netto środków do funduszy to około 1,9 mld zł, a w kwietniu – około 2,6 mld zł.
W czerwcu z rachunków produktów akcyjnych odpłynęło około 175 mln zł, funduszy mieszanych (zrównoważonych i aktywnej alokacji) około 145 mln zł, a funduszy stabilnego wzrostu około 115 mln zł.
Natomiast fundusze pieniężne i gotówkowe w czerwcu pozyskały z rynku około 890 mln zł nowych aktywów. Gdyby nie produkty pieniężne i gotówkowe, łączne saldo wpłat i umorzeń do wszystkich funduszy okazałoby się ujemne.
„Odpowiedzialność za ujemne saldo napływu do najbardziej popularnych wśród indywidualnych inwestorów grup funduszy ponosi głównie jedno towarzystwo – BZ WBK AIB TFI. To przede wszystkim z jego produktów inwestorzy wycofywali oszczędności. Według naszych szacunków, z funduszy akcji i zrównoważonego odpłynęło netto po około 200 mln zł, a z funduszu stabilnego wzrostu około 180 mln zł” – czytamy w analizie.
Analizy Online uważają, że prawdopodobnie duża część środków wycofanych przez inwestorów z funduszy akcyjnych i zrównoważonych BZ WBK AIB TFI została wpłacona na rachunki należącego do tego samego TFI – Arka BZ WBK Ochrony Kapitału FIO, który w czerwcu pozyskał około 456 mln zł nowych aktywów. Inwestorzy chcieli w ten sposób chronić swoje inwestycje przed spadkami cen na giełdzie.
Oprócz BZ WBK AIB TFI, ujemne saldo napływu aktywów zanotowało jeszcze 5 towarzystw: SEB TFI, DWS TFI, PKO TFI, Investors TFI oraz TFI Opera. W przypadku trzech pierwszych czerwcowe umorzenia wyniosły około 20 – 30 mln zł. W dwóch kolejnych były to symboliczne sumy.
Towarzystwem, któremu w czerwcu udało się zgromadzić najwięcej nowych aktywów było KBC TFI, które pozyskało z rynku około 200 mln zł, które w większości trafiły do nowouruchomionego funduszu z ochroną kapitału.
Drugim w kolejności towarzystwem o największym w czerwcu saldzie wpłat i umorzeń okazało się ING TFI. Według szacunków Analiz Online, napływ netto do jego produktów wyniósł około 77 mln zł. Najwięcej nowych środków (około 76 mln zł) pozyskano do uruchomionego w czerwcu funduszu parasolowego.
Towarzystwami, w których czerwcowe saldo napływu nowych aktywów wyniosło kilkadziesiąt milionów złotych były także: AIG TFI, Pioneer Pekao TFI, TFI PZU, TFI Allianz oraz Millennium TFI.
Analitycy zwrócili uwagę na rosnącą popularność funduszy z ochroną kapitału, dobrze przyjmowanych przez inwestorów przy niepewnej sytuacji na rynku. W drugim tygodniu czerwca Union Investment TFI uruchomiło dwa fundusze z ochroną kapitału. Saldo wpłat i umorzeń za zeszły miesiąc wyniosło w ich przypadku odpowiednio około 21 mln zł i 5 mln zł.
PAP, PB.pl
