Wzrosło oprocentowanie obligacji detalicznych
Dobra wiadomość dla osób zainteresowanych zakupem obligacji. Lipcowa oferta obligacji jest jeszcze bardziej atrakcyjna. Znacząco zostało podniesione oprocentowanie wszystkich instrumentów. Wyemitowane w lipcu obligacje skarbowe (dwuletnie, czteroletnie i dziesięcioletnie) charakteryzują się oprocentowaniem, konkurencyjnym w stosunku do wielu reklamowanych na rynku form lokowania oszczędności. Zaletą obligacji jest możliwość, wcześniejszego wycofania się z inwestycji bez utraty odsetek. Dla posiadaczy obligacji dwuletnich, zakupionych w lipcu 2004 roku, decyzja o zakupie kolejnej emisji „dwulatek” w drodze zamiany oznacza dodatkową korzyść.
Oprocentowanie najpopularniejszych wśród nabywców obligacji dwuletnich jest aż o 0,50% wyższe niż w czerwcu i wynosi 4,50%. Dzięki kapitalizacji odsetek zysk nabywców po dwuletnim okresie oszczędzania wyniesie 9,20 zł od jednej obligacji. Cena sprzedaży równa jest cenie nominalnej i wynosi 100 zł. Obligacje dwuletnie można również nabywać przez zamianę papierów zakupionych w lipcu 2004 r. (DOS0706). W takim przypadku dodatkowym zyskiem nabywcy jest niższa cena aktualnie oferowanych obligacji dwuletnich DOS0708, wynosząca 99,90 zł. Decydując się na zamianę, posiadacze obligacji automatycznie, bez czekania na wpłynięcie na ich konto kwoty z tytułu wierzytelności, kontynuują tę formę oszczędzania. Na przykład klient posiadający obligacje DOS0706, zakupione 16 lipca 2004 r., z terminem wykupu 16 lipca 2006 r., po złożeniu dyspozycji zamiany otrzyma – zgodnie z dyspozycją – za całość zainwestowanej przed dwoma laty kwoty wraz z odsetkami lub jej część, obligacje DOS0708 z datą nabycia 16 lipca 2006 r., mimo że jest to niedziela, czyli dzień, w którym punkty sprzedaży obligacji są nieczynne. Dzięki zamianie klient nie tylko taniej kupuje atrakcyjnie oprocentowane obligacje nowej emisji, ale przede wszystkim nie przerywa nawet na dzień inwestowania. Dyspozycję zamiany można składać do trzeciego dnia roboczego poprzedzającego wykup posiadanych obligacji.
W lipcu br. wzrosło również oprocentowanie obligacji czteroletnich (COI0710) i wynosi 5,00% w pierwszym okresie odsetkowym (jest o 0,25% wyższe od oprocentowania emisji czerwcowej). Cena sprzedaży tych obligacji jest równa wartości nominalnej i wynosi 100 zł. Przyszłe oprocentowanie „czterolatek” ustalane jest na podstawie stopy inflacji w okresie poprzednich 12 miesięcy i powiększane o marżę odsetkową w wysokości 2,5%, a naliczone odsetki są wypłacane co rok. Należy również zwrócić uwagę, że wysokość marży, w kolejnych okresach odsetkowych została podniesiona o 0,5%, co powoduje wzrost realnego zysku z obligacji.
Najwyższe oprocentowanie wśród obligacji detalicznych nadal mają obligacje dziesięcioletnie. Oprocentowanie EDO0716 wynosi 5,50% w pierwszym roku (jest o 0,25% wyższe niż oprocentowanie czerwcowych „dziesięciolatek”). Przyszłe oprocentowanie ustalane jest na podstawie stopy inflacji w okresie poprzednich 12 miesięcy i powiększane o marżę odsetkową w wysokości 2,5%, która podobnie jak w przypadku obligacji COI została podniesiona o 0,5%. W kolejnych latach oszczędzania odsetki od obligacji są kapitalizowane, powiększając przyszły zysk. „Dziesięciolatki” są jedynymi obligacjami, które można kupować w ramach Konta IKE-Obligacje. Systematyczne oszczędzanie na przyszłą emeryturę w ramach Indywidualnego Konta Emerytalnego jest korzystne także ze względu na zwolnienie z podatku od odsetek wypracowanych przez obligacje. Do końca roku można wykorzystać tegoroczny limit wpłat na IKE, który wynosi 3 521 zł. W ramach Konta IKE-Obligacje można więc w tym roku kupić 35 obligacji EDO.
Lipiec jest ostatnim miesiącem sprzedaży obligacji trzyletnich TZ0509. Ich cena emisyjna wynosi 100 zł, a oprocentowanie w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym wynosi 3,81%. Warto przypomnieć, iż konstrukcja obligacji trzyletnich oparta jest na stopach WIBOR6M, co powoduje, że poziom oprocentowania TZ dostosowuje się do poziomu stóp procentowych na rynku finansowym. „Trzylatki” są obligacjami o charakterze rynkowym, to znaczy są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie i rynku regulowanym prowadzonym przez MTS-CeTO S.A.
W przypadku konieczności wycofania się z inwestycji obligacje dwuletnie, czteroletnie i dziesięcioletnie (zakupione poza Kontem IKE-Obligacje) można przedstawić do przedterminowego wykupu – nie wcześniej jednak niż po upływie jednego miesiąca od dnia sprzedaży lub wypłaty odsetek i nie później niż na miesiąc przed dniem wypłaty odsetek i dniem wykupu. W sytuacji skorzystania z opcji przedterminowego wykupu obligacji otrzymujemy wartość nominalną – 100 zł oraz przysługujące nam w danej chwili odsetki, pomniejszone o 1 zł od jednej obligacji z tytułu realizacji opcji przedterminowego wykupu.
– Oprocentowanie lipcowej emisji obligacji skarbowych jest zachęcające zarówno dla osób, które zamierzają oszczędzać w krótszym czasie, jak i dla tych, które mają plany związane z odległym horyzontem czasowym, jak życie na emeryturze, czy finansowanie kosztów edukacji dzieci – mówi Anna Suszyńska, zastępca dyrektora Departamentu Należności i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów. – Zwracam uwagę na bardzo korzystne oprocentowanie obligacji dziesięcioletnich tak w pierwszym jak i w kolejnych okresach odsetkowych (wzrost marży do 2,5%). Można je kupować w ramach Konta IKE-Obligacje (w tym roku do 35 sztuk w ramach limitu wpłat na IKE) oraz na rachunek rejestrowy, z myślą o przyszłych potrzebach, jak edukacja dzieci. Coroczna kapitalizacja odsetek powiększa nasze zyski z tych obligacji.
