Przeciętny Polak ma 2,6 tys. zł w funduszach inwestycyjnych
Wartość środków zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych przez przeciętnego Polaka wyniosła na koniec 2006 roku prawie 2,6 tys. zł (677 euro) i była trzykrotnie wyższa niż trzy lata temu – podała w czwartek Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami w podsumowaniu roku.
W 2006 r. aktywa zarządzane przez polskie towarzystwa funduszy inwestycyjnych wzrosły o 37,5 mld zł do 98,8 mld zł, czyli o 61,3 proc.
Wzrost aktywów polskich funduszy mierzony w euro wyniósł 62,5 proc., a mierzony w dolarach – 80,7 proc. W przeliczeniu na euro wartość środków ulokowanych w polskich funduszach wyniosła na koniec 2006 r. 25,8 mld euro, a w przeliczeniu na dolary – 34,0 mld USD.
To był najszybszy wzrost w krajach europejskich, jednak udział Polski w europejskim rynku funduszy to tylko 0,3 proc. Oznacza to jednak większy udział w rynku niż Turcji i Grecji.
Aktywa netto funduszy w stosunku do PKB wzrosły z 6,3 proc. do 9,4 proc. W stosunku do kapitalizacji warszawskiej Giełdy aktywa funduszy wzrosły z 19,9 proc. do 22,6 proc. Wartość aktywów liczona w stosunku do depozytów bankowych ogółem wzrosła z 17,7 proc. do 24,7 proc.
Najlepszymi okresami dla rynku funduszy były w ub.r. czwarty i pierwszy kwartał, kiedy to ich aktywa zwiększyły się odpowiednio o 14,1 mld zł i 11,5 mld zł . W listopadzie fundusze odnotowały rekordowe historycznie saldo wpłat i umorzeń (3,7 mld zł) oraz najwyższy dotychczas wzrost wartości aktywów netto (5,97 mld zł).
Dla rozwoju rynku funduszy inwestycyjnych, na co zwraca uwagę IZFiA, ważny był wzrost popularności ubezpieczeń na życie z ubezpieczeniowymi funduszami kapitałowymi (UFK). Ten segment rynku ubezpieczeniowego odnotował w 2006 roku kilkudziesięcioprocentowy wzrost, a Izba spodziewa się dalszego wzrostu znaczenia polis powiązanych z funduszami.
W końcu 2006 roku działalność operacyjną prowadziło 26 towarzystw funduszy inwestycyjnych, o trzy więcej niż rok wcześniej. Na rynku pojawiło się 69 nowych funduszy, 3 fundusze zakończyły działalność. Na koniec grudnia funkcjonowało w Polsce 271 funduszy i subfunduszy.
Polscy inwestorzy uzyskali w 2006 roku również dostęp do kolejnych funduszy zagranicznych, które zostały notyfikowane przez nasz organ nadzoru. Liczba notyfikowanych w Polsce funduszy (wraz z subfunduszami) zwiększyła się o ponad 80 i obejmuje obecnie ponad 310 produktów, choć nie wszystkie są już sprzedawane.
IZFiA przeanalizowała też warunki działania dla funduszy inwestycyjnych w Polsce i w Luksemburgu. „Często Luksemburg jest wskazywany jako swoiste +eldorado+ dla funduszy inwestycyjnych” – podsumowano.
Atutem Luksemburga jest „stabilność polityczna, przejrzyste wymogi prawne, których implementacja na podstawie dyrektyw Komisji Europejskiej jest dokonywana bez nakładania dodatkowych wymogów i regulacji, dostęp do wysoko wykwalifikowanych pracowników, wyważone podejście komisji nadzoru sektora finansowego w procesie autoryzacji oraz bieżącego nadzoru, przy jednoczesnym zapewnieniu niezbędnej ochrony inwestorom”.
„Następnie, korzystając z paszportu europejskiego, jaki daje dyrektywa UCITS, jednostki inwestycyjne takich funduszy są dystrybuowane w państwach członkowskich” – na zasadzie notyfikacji” – podkreśla IZFiA i sugeruje dalszą liberalizację polskiego rynku.
PAP, PB.pl
